旌旗獵獵，奕環檢閱了北洋水師，只見水師紀律森嚴，英勇威武，彈無虛發，引起各國使節贊嘆。 太監不能上艦，為安撫同來的李蓮英與小德子，李鴻章、盛宣懷分別與之敘談，卻不想被他們套出北洋水師在外國人的銀行里存有銀子。 日本議會否決了內閣增撥軍費預算的提案，首相伊藤博文急招小村公使回國，意欲用北洋閱兵來逼迫議會同意增加軍費，為盡早通過軍費預算，日本天皇宣布即日起一天只吃一餐，直到日本海軍超過北洋為止，以此給議會增加壓力。 醇王奕環回到宮里，慈禧見他得意忘形，遂訓飭他別以為是皇帝的父親而"生出許多妄想"，不想奕環當場被嚇得昏死過去。