劉邦入咸陽，百姓夾道歡迎，范增得悉劉邦動向，又驚又怒，但項羽認為他只是先頭部隊，不敢與自己爭咸陽。劉邦等在宮中找出大量財寶，蕭何勸阻眾人不得擅取財物，應把財物分配給百姓。劉邦與民約法三章，廢秦苛政，深得百姓支持。項羽派兵要求劉邦開城，劉邦竟派樊噲等阻攔。 張良求見劉邦，知他與民約法三章，更派兵阻止項羽入城，即斥責他大錯特錯。張良謂與民約法三章，令項羽懷疑他收買人心，派兵阻撓會令誤會加深，唯今之計是撤軍并向項羽賠罪。 虞姬走難，被韓信所救，韓信求她向項羽美言一番，以求好職位。項羽再見虞姬，欣喜若狂，范增見狀，怒斥項莊何以放過她，項莊表明被虞姬的真情感動，求范增原諒。項羽向軍中上下，表明虞姬是其所愛，更下令不準人再傷害她。虞姬飽經戰亂，求項羽以和為貴，更贊劉邦以民為本，項羽怒罵劉邦是假惺惺的小人。 項羽封賞韓信，卻只封他執戟郎，更當眾羞辱他，韓信恨透項羽，立誓必向項羽報復。范增感韓信非池中物，為免后患，欲殺之，但項羽拒絕。范增認為稱霸天下，必除劉邦，教項羽偷襲灞上，把劉邦一網打盡。項伯與張良友好，夜訪張良勸他離去，張良請項伯代劉邦向項羽道歉，項伯信劉邦非針對項羽。范增和項羽擺下鴻門宴，欲殺劉邦。