晚上，龍川來到裘莊后得知一個小時前鷲巢鐵夫已經下令把封條撕了。他走進會客廳，發現鷲巢、顧民章父女和張司令已經到齊，連潘漢卿也被請來了，鷲巢稱是他讓人把通知龍川的時間錯后了一個小時。

顧民章向鷲巢匯報幾天來他已經調查了南京國民政府重要官員的所有帳目，發現最可疑的人在諸位之間，他給龍川看了蔣介石遷都以來的財政總帳，赤字率高達百分之六十以上，就目前重慶的財力絕不可能去供養一個孤舟到南京用金錢收買高官，所以孤舟的手段只能是靠搜羅別人的隱私和罪證來拉攏和要挾南京方面的高官，龍川認為顧民章的推斷很荒謬，張司令卻稱自己的秘書白小年就是死于此。顧民章接著說監聽南京國民政府高官的主要是三個系統：日軍的特務機關、情報部和特高課，他已經調查了南京高官和這三個系統主要負責人的經濟往來。龍川聽了拍案而起，問誰給顧民章這么大的權力？鷲巢平靜地說是自己授意的。顧民章接著匯報他發現三個情報機關副職以上的高官，人人定期從雞鳴寺的官僚那里收到大筆數額驚人的匯款，但只有龍川從來沒有收過中國人的一分錢，龍川自豪地說做為帝國軍人他不屑這些骯臟的交易，顧民章卻指出龍川要的不是錢是服從，根據調查結果：龍川是最有嫌疑的人。

龍川坐不住了，指責他們在聯手誣陷自己，鷲巢提醒讓顧民章協助調查孤舟還是龍川的提議。龍川稱不知什么時候自己失去了老師對他的信任，但要從今晚開始證實自己對帝國和老師的忠誠，他之所有沒有收中國人的錢，是因為對待帝國的事業比見錢眼開的小人更忠誠。張司令這時拿出了在辦公室龍川和他對話的錄音，龍川說：“沒有結果的懸案比已經真相大白的案子有趣的多，它有一種操控一切的權力……”，張司令認為龍川借口調查老槍其實就是用通共的嫌疑來要挾自己，進而接管整個司令部。龍川反駁張司令如果沒有通共嫌疑，就談不上要挾，而且日本接管司令部也是天經地義，張司令的錄音完全斷章取義，張司令質問龍川突然調動堅決反共的軍官包括王處長在內又是何意？龍川示意王田香為自己作證，沒想到王田香站起來說張司令派自己去前線是想給他機會立功受賞，倒是龍川有些行為他看不明白，比如他授意簽發抓捕孤舟的密電。龍川解釋那是為了釣出老鬼，他專門制造了一封孤舟要和戴笠密使見面的假電報并且發到了密碼船上的諜報專家組里，王田香稱說皖南事變后，中共和延安的關系非常緊張，如果真要抓捕中共的間諜老鬼，根本沒有必要用戴笠的間諜孤舟做餌。龍川罵王田香是見利忘義的小人，根本不會理解共產黨人的心態，王田香指出龍川在截獲密電之后，又制造了四份密電并發往不同的電臺，結果只有發往剿總司令部的密電金生火親自組織破譯，吳志國實施抓捕，四組人馬里明明只有剿總司令的行為是最沒有疑點的，但龍川卻把矛頭指向了剿總司令部，當晚就把金生火、李寧玉等五人全部抓到了裘莊，龍川解釋那是因為因為李寧玉是第一個也是唯一一個破解恩尼格瑪機的人，那封德軍的絕密情報也是從五人中泄露的，事實證明他確實從五人中抓到了老鬼。顧曉夢指證說龍川并抓到老鬼，李寧玉直到被龍川逼死都沒有承認自己是老鬼，而龍川用來給她判罪的證據就是這封被偽造的遺書，龍川稱李寧玉的遺書原是交給潘漢卿的，只是自己沒有看出破綻，所以才原樣偽造了一份想讓顧曉夢破譯，沒想到顧曉夢竟幫自己看出了李寧玉傳遞情報的鐵證，也排除了她自己的嫌疑。顧曉夢稱王田香有句話提醒了自己：如果李寧玉真的設計這么簡單的密碼，只地大大增加了潘漢卿的危險，所以真相就是李寧玉的這封遺書是龍川在李寧玉死后偽造的，甚至李寧玉根本不是自殺，是龍川強行給她服下了毒藥，因為龍川不是密碼專家，所以用了最簡單的摩斯密碼。龍川反駁事實不是這樣的，他現在明白了李寧玉突然自殺一定是和顧曉夢事先串通好了，李寧玉在自殺前寫下這封遺書就是為了讓顧曉夢在今天為她翻案，李寧玉不虧是天才，死后還能殺人。顧曉夢稱死后殺人付出的代價太大了，在座的沒人會信如此荒謬的解釋。顧民章給出了合理的解釋：他想不通為何只有龍川沒有接受賄賂，王田香想不通為何龍川要把最沒有嫌疑的五人抓進裘莊，顧曉夢想不通為什么李寧玉的遺書漏洞百出，這一切都是因為龍川就是孤舟：金生火從戴笠身邊逃走后，是軍統鋤J上排在前幾位的大漢J，孤舟的重要使命之一就是盡快殺了他，所以密碼船事件發生后，龍川迫不急待地從情報部門撈到了這個案子。龍川解釋調查密碼船是松井司令新手交給自己的任務，顧民章稱五人進入裘莊后龍川的調查方向就與密碼船完全無關了，他宣布裘莊調查的目的是要抓出中共的老鬼。龍川因為放棄了調查森田刺殺案，還在司令部與三井發生沖突并致其重傷，就是因為龍川知道金生火絕不是刺殺森田的兇手，如果繼續調查密碼船案的話，他就不能名正言順地殺了金生火，所以他假借清除內J，向四個情報組織發出了一份假密電，而其它幾個被他成功要挾的情報組織即使破譯了密電，也不敢前往抓捕，所以金、李、白、顧、吳五個實施抓捕的人就順理成章地被龍川帶到了裘莊，龍川此舉不僅殺死了金生火，為戴笠鋤了J，也摧毀了那個唯一沒有被他拉攏的情報組織，殺害了金生火、李寧玉這樣一流的諜報專家，又用老槍的罪名要挾張司令，使司令部成為他的天下，可謂一石三鳥。龍川指出如果自己的使命是殺金生火就完成了戴笠交給自己的任務，即使不發假密電也能把五人抓進裘莊，顧民章的指控自相矛盾，恰恰說明了自己根本不是孤舟。

潘漢卿也贊同龍川不是戴笠的間諜孤舟，他的理由是如果龍川是戴笠派出來的高級間諜，至少對自己和徐恩曾的恩怨有所了解，絕不會在知道自己真實身份后問李寧玉他是否是在叛逃前就加入了共產黨！潘漢卿聽過王田香轉述裘莊捉鬼的案子后，認為龍川對金、吳、白小年的審訊手法違反了審訊間諜的基本原則，審訊間諜最簡單直接的方法就是動刑，而王田香數次建議動刑都被龍川否決，王田香也作證說即使軍部的軍令狀卡在脖子上龍川也不為所動，龍川解釋他是不屑于用嚴刑逼供這種最拙劣的審訊手段來審問金生火、李寧玉那樣的諜報天才，因為他們如果內心有信仰會比鋼鐵還堅硬，潘漢卿指出裘莊十日，龍川這樣的循循善誘實際是在為真正的兇手找替身，因為他才是真正的老鬼，龍川笑道剛才還指控自己是孤舟，現在又說是老鬼，別忘了李寧玉帶有黃雀的信息是發給潘漢卿的，是潘漢卿破譯了密碼傳遞給他組織的。

張司令拿出那支沒有編碼的盤尼西林針劑，稱他從賣貨人的底帳上查到龍川買了這支針的第三天，黃雀就死了，現場還發現了藥品和盤尼西林的注射器，龍川稱這是誣陷，黃雀是車禍死亡，侯爵親眼所見。顧曉夢指出龍川這是親口承認車禍死亡的是黃雀了，那為何他要向侯爵隱瞞這場車禍還有黃雀的真實身份呢？鷲巢稱香取軍醫已經把車禍調查結果給自己匯報了，他之所以沒有揭穿龍川，是在等他的合理解釋。潘漢卿說最合理的解釋就是龍川就是老鬼，他殺黃雀就是為組織除J，錢二太太死后，他怕暴露所以需要一個替死鬼，而金生火、李寧玉就是對中共地下黨最具威脅的人，龍川在裘莊名義為審訊，實際是在核查他們每個人的身份背景、經歷，試圖找一個真實的替死鬼。龍川氣憤潘漢卿編的故事漏洞百出，潘漢卿反駁如果李寧玉是真正的老鬼，她已經死在了裘莊，黃雀的身份信息是誰傳遞的？這只能說明老鬼沒有死，是龍川傳遞了情報。龍川指出死人也能傳遞情報，潘漢卿指出那封遺書是龍川偽造的，即使李寧玉是老鬼，她在進入裘莊前黃雀的信息并沒有泄露，她進入裘莊后，裘莊被龍川封鎖不能傳出任何信息，黃雀的信息是如何傳遞的？王田香作證說黃雀的真實信息是龍川透露給吳志國的，龍川解釋那樣做是為了引出老鬼，潘漢卿認為如果是計策根本不用使用真實信息，龍川稱這也是無奈之舉，他是怕老鬼不現身。