張聞天是第一個被邀請參加黃河大合唱的首長，他給足了冼星海的面子，欣然應允參加。一場黃河大合唱的演出轟轟烈烈地舉行了，這次合唱充分調動了八路軍戰士們的抗日熱情，演出完畢，臺下響起了雷鳴般的掌聲，毛澤東對此予以了高度評價，光未然和冼星海感到十分欣慰。夜半時分，毛澤東還在想著白天的合唱，共產黨的文藝戰士以黃河為主題，敲響了解放中華民族的戰鼓，傳遞出了整個中華民族的偉大精神，他對魯迅藝術學校寄予厚望，還徹夜發報向各師傳發黃河大合唱這部作品。馬占山在延安的考察結束了，隨后就作別了毛澤東。

中國事變使日本國力大為消耗，板垣征四郎同東條英機和山本五十六三人商定長期作戰的戰略，最終確立了以戰養戰，以華制華，不單純使用武力，以政治招降為主，軍事打擊為輔的戰略方針，方能使日軍立于不敗之地。

英子和丈夫池步洲安定在了重慶，兩人的小家生活雖然比較艱苦，但還是很甜蜜的。但這一切安定祥和的局面卻被日軍轟隆而來的飛機打破了，重慶陷入空襲的硝煙炮火中，池步洲的女兒和無數無辜的民眾慘被炸死，日軍轟炸機甚至轟炸了各國使領館。為摧毀重慶，日軍策劃并發動了多次以重慶為主要目標的戰略轟炸行動。

英子絕望地跑到大街上尋找自己的孩子，由于她的日本人身份，被遭受轟炸的人們群起而攻之，但她也是這場戰爭的直接受害者啊。日軍慘絕人寰的無差別轟炸直接把平民作為目標，意圖在民間形成普遍恐怖情緒，摧毀中國人民的抵抗意志，重慶即將大難臨頭。

失去女兒的池步洲步伐沉重地回到了家，女兒唯一留給他們的就只有一個浸染鮮血的蝴蝶結，英子萬念俱灰。重慶發起了大力建設防空洞的工作，好在有了防空洞的掩護，民眾多多少少還是減少了一點傷亡。蔣介石痛斥重慶的防空工作形同虛設，震怒地撤銷了警戒部隊的番號，另行組建防空部隊。

心灰意冷的池步洲找到老同學談心，老同學盡力安慰他，給他加油打氣，池步洲終于振作起來決定繼續全力從事破解敵軍密文工作。由于遲遲沒能破譯一份重要的密文，蔣介石向戴笠施壓，要求他月底前必須完成任務，接到任務的戴笠壓力巨大。

中華民國駐美副武官肖勃找到美國密電專家雅德利，聘請他前往重慶擔任情報機關要職。國民黨情報中心截獲了從重慶發往日本軍隊的密碼電報，國民黨內部一定是出了問題，正在此時，一籌莫展的情報人員得到了極其強大的外援——美國密碼之父雅德利。

在重慶人民積極抵御日寇轟炸之時，汪偽集團與代表日本政府的梅機關展開了秘密和談，日本方面咄咄逼人，和談難以繼續，看來需要汪精衛親自出馬。雅德利趕到重慶時遭遇了日軍的轟炸，幾乎是九死一生。汪精衛宴請與日談判人員，談判人員征求汪精衛的最終意見，日軍給出的條件看似誘人，實則陰險至極，可汪精衛還是決定跳火坑一試。