張保皋偷偷潛入李道亨商船，被能昌揭開面紗，知道張保皋還活著后，廉長一伙開始秘密祛除吐蕃襲擊事件的證據和證人。李道亨知道張保皋還活著的事情后，擔心被報復，開始準備后路。精明的紫美夫人趁機策劃如果李道亨被抓時，可以接手他的商船的計劃。 決定和廉長結婚的貞花看到張保皋活著回來，大吃一驚，并開始調查真相。紫美夫人為了阻止貞花和廉長的婚事，把她送到椒州。貞花終于知道想殺死張保皋的人就是廉長。 吐蕃事件的證人終于被張保皋說服出證，他把證人交給刑府上書王昌華大人，等待宣判結果。其實王昌華是李道亨的人。張保皋在趙長吉和崔武昌的幫助下抓住了王大人的把柄，結果李道亨和廉長面臨著判刑的危機。接到消息的紫美夫人以從李道亨手中接管商權為條件，拿銀兩勸他逃跑。廉長卻想見貞花最后一面。