八?一三淞滬會(huì)戰(zhàn)后，中國(guó)軍民用熱血為國(guó)而戰(zhàn)，徹底粉碎侵華日軍三個(gè)月解決中國(guó)的戰(zhàn)略野心，但也付出了巨大的犧牲。在南京發(fā)生的大屠殺事假讓人心驚，而上海也進(jìn)入孤島時(shí)期，國(guó)共日偽在此魔都角力纏斗。

顧靜江的夫人早年吞鴉片自殺，獨(dú)子顧尚勤認(rèn)為是父親顧靜江的責(zé)任，所以遠(yuǎn)渡重洋去往海外。顧靜江一直盼望顧尚勤回來，卻不想顧尚勤回國(guó)時(shí)乘的船意外觸礁沉沒。顧靜江決定把長(zhǎng)安公司交給丁易青，并認(rèn)丁易青作他的義女。

經(jīng)過四年的歷練，丁易青的成長(zhǎng)顯而易見，胡學(xué)成到長(zhǎng)安公司祝賀丁易青榮升經(jīng)理，此時(shí)的胡學(xué)成已經(jīng)成為法捕房的探長(zhǎng)。胡學(xué)成再次跟丁易青告白，遭到丁易青的拒絕。

日軍進(jìn)駐上海后，街面上的生意做的越發(fā)困難，華茂藥行的于老板想帶著妻兒移居香港，所以想要退掉跟長(zhǎng)安公司租賃的商鋪，丁易青爽快得同意了于老板的請(qǐng)求。于老板想把尚未賣掉的藥品也一并賣給長(zhǎng)安公司，丁易青表示自己要回家跟顧靜江商量一下。

丁易青回家跟顧靜江商量，顧靜江讓丁易青跟徐叔一起決定。日本人在上海成立了一個(gè)新的政府--大道政府，為了拉攏利用上海各界名流，日本人準(zhǔn)備舉辦一個(gè)酒會(huì)，顧靜江也受到了邀請(qǐng)。顧靜江不愿出席，但也不想得罪日本人，丁易青決定替顧靜江去。

酒會(huì)上，在上海頗有影響力的柳知非公然宣揚(yáng)起所謂的中日友好，而站在柳先生身邊的人竟然是林默生，此時(shí)的林默生是東亞經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)的主筆，丁易青以為林默生做了日本漢J。丁易青欲離開酒會(huì)，林默生正等在門口，還沒等兩人敘舊，林默生的妻子杜瑛就出現(xiàn)在了林默生身邊，丁易青心灰意冷。

丁易青準(zhǔn)備把那本《簡(jiǎn)愛》還給林默生，兩人便約在當(dāng)年上英語課的咖啡廳見面。林默生無意間看到了那張寄托著丁易青心事的照片，丁易青親手撕掉照片，并氣憤的說林默生不配得到自己的感情。

杜瑛到長(zhǎng)安公司找丁易青談合作，丁易青直接拒絕。

國(guó)民黨復(fù)興社的組長(zhǎng)馮立人回到了上海，他交代給胡學(xué)成一個(gè)新的任務(wù)--除掉漢J柳知非。胡學(xué)成利用柳知非酷愛收藏元宋字畫的機(jī)會(huì)，經(jīng)過古玩商陳老板的介紹，來到了守備森嚴(yán)的柳公館。胡學(xué)成趁單獨(dú)跟柳知非聊字畫的時(shí)機(jī)完成了任務(wù)，隨后又以陳老板妻兒的性命要挾陳老板幫他順利的離開了柳公館。兩人在門口乘黃包車匆匆離開，這一幕被在此巡查的一名法捕房的探員看到。

日本駐上海的指揮部名叫尚公館，中田中佐是這里的負(fù)責(zé)人，他想讓林默生幫日本人拉攏上海各界名流，林默生表示自己跟顧靜江有些交情，隨后中田用大風(fēng)報(bào)敲打林默生，讓他認(rèn)真為日本人辦事。

林默生拜訪顧靜江，聰明的顧靜江假扮身體不適，林默生將計(jì)就計(jì)，告訴中田，顧靜江不中用了，中田暫時(shí)放棄了對(duì)顧靜江的拉攏。

丁易青同父異母的大哥丁易亭到上海投靠顧靜江，顧靜江不喜歡丁易青的為人，不允許丁易亭住到顧公館。丁易亭想當(dāng)長(zhǎng)安公司的會(huì)計(jì)主任，丁易青建議丁易亭到一線工作，丁易亭放不下面子，丁易青決定拿自己的私房錢給他做生意。

林墨生挑撥徐立波和中田的關(guān)系，中田覺得徐立波是個(gè)兩面三刀的人，對(duì)他動(dòng)了殺心。

丁易青從于老板手里低價(jià)買入的藥品漲價(jià)了，她打算把藥賣了用掙到的錢開一個(gè)收容所，專門面向難民，顧靜江很贊同丁易青的想法。