王洪業帶著兒子和手下去找劉大麻子算賬。劉大麻子和王洪業談判，聲稱自己知道孫大刀以及軍火的下落，王洪業聽到這里有了興趣。劉大麻子要和王洪業做筆交易，王洪業保命心切，答應再給他1000大洋。

八路軍的政委朱雁鳴在外出完成任務時意外救了身受重傷的董齊剛和孫大刀的弟弟。不料半路卻遇到了小鬼子。三人好不容易逃脫。受傷昏迷的董齊剛朦朧中把朱雁鳴看成了孫大刀，迷迷糊糊的要掐死孫大刀，替自己的兄弟報仇。孫大刀的弟弟這才看清了，是董齊剛接著就要殺了董齊剛報仇，被朱雁鳴制止，因為朱雁鳴是自己的救命恩人，孫大刀的弟弟答應先放過董齊剛。

孫大刀和兄弟們落腳在藏軍火的山洞里。兄弟們得知八路軍有意拉攏孫大刀，便勸孫大刀加入八路軍。孫大刀認為讓兄弟們跟著他去八路軍那邊可能會受欺負，不愿意。這時劉大麻子帶著王洪業一行人找到了孫大刀所在的山洞。王洪業趕緊派人去通知日本的宮田少佐，請求支援。

宮田向上級伊藤少佐匯報后，連忙帶著士兵前去支援王洪業。孫大刀寡不敵眾，兄弟們都被日本人所殺，慌亂中孫大刀逃了出去。

逃跑的孫大刀被八路軍所救。李慕俠再次勸說孫大刀加入八路軍，但孫大刀一心只想為兄弟們報仇，而且他也懷疑八路軍邀請他加入的真心，現在他已經失去了那批軍火，八路軍要他一點用處都沒有。孫大刀的反抗情緒太過激烈，李慕俠怕物極必反，決定暫時放棄勸說孫大刀。

只找到了部分軍火，佐藤很生氣。得知剩余的軍火可能在董齊剛手里。佐藤施濟，放出假消息稱孫大刀已經歸順了日本人。王洪業把這個假消息說給了劉麻子，讓劉麻子把這個消息放出去。

在八路軍林城據點修養的董齊剛也聽到了這個消息，被仇恨蒙蔽了雙眼的董齊剛決定獨自沖進日本人陣營，尋找孫大刀報仇。

朱雁鳴看破了日本人的詭計，想要攔著，董齊剛避免他和孫大刀見面，無奈晚了一步，董齊剛已經離開。

另一邊，孫大刀和弟弟相遇，兩人結伴決定去找日本人，為自己死去的兄弟們報仇。孫大刀的弟弟帶著孫大刀換了衣服，從地道里進了城。

深受重傷的董齊剛不顧自己的身體，獨自騎著毛驢到了城門口。望著城門上懸掛著的自己兄弟的尸體，董齊剛痛心疾首。他絲毫沒有掩飾，沖著城門便大喊自己就是董齊剛讓日本人把孫大刀放出來。吵鬧之時，董齊剛被人從身后擊打了脖頸，董齊剛瞬間昏倒。

王洪業在家數著能拿給劉大麻子的錢，這一次他被劉大麻子坑了不少錢，王洪業心中極其不憤，他惡狠狠地說，這些錢只是讓劉大麻子暫時保管，將來不僅是錢，連劉大麻子的命他都要拿回來。得知董齊剛被抓，王洪業匆匆忙忙去找日本人報告。

昏迷的董齊剛逐漸蘇醒，映入眼簾的是佐藤虛偽的笑臉。