日本人把尋找軍火的事情交給了當地的王會長王洪業，要求他第二天必須提供軍火所在的地址，否則就要殺了他。王洪業和自己的兒子都在為日本人賣命。但他心里也很清楚，如果不聽日本人的話，他們兩個一定死無葬身之地。

性命堪憂，王會長大發脾氣，這時劉麻子山寨的師爺到訪，想要拿軍火的消息換1200塊大洋。王會長威脅劉麻子的事業要把它交給日本人，不料師爺早就留了一手，因為他在前天就跟王會長的兒子一起吃飯，如果他不能安全回去，他的兄弟就會去日本人那里告發王會長的兒子，將軍火的消息告訴了別人，王會長一家，絕不會就好下場。王會長被逼無奈買了消息。

孫大刀偷偷跟蹤小蛐蛐，來到了董齊剛的山寨。看到小蛐蛐回來，董齊剛很高興。小蛐蛐把孫大刀的挑戰信拿給董齊剛。董齊剛二話不說就要應戰，兄弟們同樣擔心董齊剛受到孫大刀的埋伏，堅決要跟著董齊剛。

孫大刀的弟兄們也擔心董齊剛會對孫大刀不利，寧愿違背軍法也要前來保護孫大刀，不料卻被董齊剛的兄弟埋伏，全被捉了起來。董齊剛壓著孫大刀的兄弟到孫大刀面前。孫大刀看著這些人很是驚訝，但董齊剛卻以為孫大刀只不過是在演戲。兩人決斗起來，互不相讓。

另一邊，王會長帶著日本人來到了董齊剛的山寨，想要伏擊董齊剛，將軍火拿回來。王會長看到孫大刀一行人，說出了孫大刀和董齊剛有勢頭的事情，日本人決定先隔岸觀火。

等到孫大刀和董齊剛兩人打的如膠如漆之時，日本人突然下令開槍。戰斗中小蛐蛐被日本人打死了，董齊剛受到了刺激沖上前去，要替小蛐蛐報仇。孫大刀看到董齊剛成了人肉靶子，于是趕緊跑上前去把董齊剛拉了回來。

董齊剛誤以為是孫大刀帶來了日本人，要殺死孫大刀。無論孫大刀怎么解釋，董齊剛都不相信，一個日本人沖了過來，被孫大刀開槍殺死，董齊剛受了傷，孫大刀讓自己的弟兄把他拉回去。孫大刀告訴董齊剛，他絕對不會讓董齊剛死在日本人手里，要死也得死在自己手里。董齊剛也發誓一定不會放過孫大刀，他誓死也會報這個仇。

日本人的炮火越來越激烈，孫大刀他們勢單力薄，終究不敵。日本人雖然打敗了孫大刀和董齊剛，但是卻沒有找到丟失的軍火。

孫大刀在逃跑的路上，被王洪業逮到。王洪業擔心日本人會把找不到軍火的賬算到自己頭上，于是扣下孫大刀。果然不出王洪業所料，日本人怪罪下來，王洪業趕緊把孫大刀知道軍火下落的消息告訴了日本人，日本人信以為真，便讓王洪業帶著他們去找孫大刀。

前來調查孫大刀和董齊剛底細的八路軍也趕到了，聽到槍聲，發現孫大刀被王洪業給抓住，便想把孫大刀給救出來。王洪業帶著日本人來到了綁孫大刀的地方，發現除了自己的兄弟被綁了起來之外，根本不見孫大刀的身影。屬下假口中得知八路軍把孫大刀給救走了。

孫大刀不明白八路軍為何出手相救。李慕俠上前解釋，為了報答他曾經救過自己的恩情，并且誠懇的邀請孫大刀加入抗戰的隊伍。孫大刀因為自己和董齊剛的恩怨，還有自己國軍的身份，拒絕了八路軍的邀請。

日本人把董齊剛手下的尸體全部掛在了城門上。滿身是傷的，董齊剛一人在路上走著，搖搖欲墜，馬上就要摔倒的樣子，被前來接頭的八路軍給看到，把他救了下來。