江放目前的真實(shí)身份是一位秘密的革命者。為了阻止軍閥將國(guó)寶毛公鼎出賣(mài)給日本特務(wù)，他奉命潛回北京，在歐陽(yáng)墨竹的軍閥父親手下當(dāng)了一名參謀。在一次戲院的秘密接頭中，潤(rùn)格又身著男裝悄悄跟在江放身后。面對(duì)潤(rùn)格的滿腔熱情，江放也想給予回應(yīng)，但礙于危機(jī)四伏的環(huán)境，他又無(wú)法告訴潤(rùn)格自己的真實(shí)身份。此時(shí)，潤(rùn)格驚訝地認(rèn)出，舞臺(tái)上唱戲的竟是童年的朋友拾遺。養(yǎng)父金得貴對(duì)拾遺百般凌辱，還要將她賣(mài)入青樓。潤(rùn)格挺身上前，仗義相助，在江放幫助下，從金得貴手中救出拾遺，帶回了家里。可不料老鴇認(rèn)出了趕來(lái)的高媽?zhuān)褪钱?dāng)年被托大人贖身的娟子。 江放與潤(rùn)格的感情也變得熾熱起來(lái)。兩人第一次向?qū)Ψ奖砻髁诵嫩E。多年來(lái)的思念化作無(wú)限深情，在彼此心中蕩漾。 將一個(gè)下九流小戲子帶回家中，必然引發(fā)了一場(chǎng)軒然大波，托夫人堅(jiān)決要將拾遺趕走，潤(rùn)格執(zhí)意不從。母女二人的矛盾日益加深。 托五爺聽(tīng)了尹子廉與達(dá)子的教唆，為一心想占有潤(rùn)格和托府家產(chǎn)的子廉來(lái)向托夫人提親。本來(lái)已經(jīng)怒不可遏的托夫人心中怒火一觸即發(fā)，一記響亮的耳光落在托老五的臉上。老羞成怒的托老五憤然離去。 尹敬賢愧疚地跪在托夫人面前，以求原諒。托夫人卻拿出一張潤(rùn)格的年庚帖交給了他……