江放目前的真實身份是一位秘密的革命者。為了阻止軍閥將國寶毛公鼎出賣給日本特務，他奉命潛回北京，在歐陽墨竹的軍閥父親手下當了一名參謀。在一次戲院的秘密接頭中，潤格又身著男裝悄悄跟在江放身后。面對潤格的滿腔熱情，江放也想給予回應，但礙于危機四伏的環境，他又無法告訴潤格自己的真實身份。此時，潤格驚訝地認出，舞臺上唱戲的竟是童年的朋友拾遺。養父金得貴對拾遺百般凌辱，還要將她賣入青樓。潤格挺身上前，仗義相助，在江放幫助下，從金得貴手中救出拾遺，帶回了家里。可不料老鴇認出了趕來的高媽，就是當年被托大人贖身的娟子。 江放與潤格的感情也變得熾熱起來。兩人第一次向對方表明了心跡。多年來的思念化作無限深情，在彼此心中蕩漾。 將一個下九流小戲子帶回家中，必然引發了一場軒然大波，托夫人堅決要將拾遺趕走，潤格執意不從。母女二人的矛盾日益加深。 托五爺聽了尹子廉與達子的教唆，為一心想占有潤格和托府家產的子廉來向托夫人提親。本來已經怒不可遏的托夫人心中怒火一觸即發，一記響亮的耳光落在托老五的臉上。老羞成怒的托老五憤然離去。 尹敬賢愧疚地跪在托夫人面前，以求原諒。托夫人卻拿出一張潤格的年庚帖交給了他……