1931年九一八事變后，日本侵略者逐漸向華北地區滲透，大量躲在暗處的日本間諜也蠢蠢欲動，他們將魔爪伸向了抗日的中堅力量。

張北是一名東北大學的學生，他有著一身的絕世武功，更有著一股愛國的熱忱和對日本侵略者的仇恨。這一日，他在街上無意間發現一個黃包車夫竟然不做生意，還操著一口流利的日語。他斷定車夫是日本人假扮，一路尾隨過去，果然發現車夫糾集了一幫人準備刺殺一名姓劉的老板。張北果斷出手，冒著生命危險救下了劉老板，沒想到劉老板竟然是中共地下黨的政委。

在刺殺劉政委無果后，日本間諜又將目標投向了抗日將領李長山身上。李長山將在東北大學北平臨時校區做演講，日本間諜們準備在此處開展刺殺行動。張北在發現了被間諜們殺死的學校警衛后，意識到日本間諜可能是奔李長山而來。他及時地把消息告訴了學生會主席佟自清，佟自清立刻告訴學校領導，讓學校提高警惕。此時，李長山已進入學校，化裝成學生的間諜們也已混跡到學生當中。

就在李長山發表慷慨激昂的講話時，日本人安排在樓上的狙擊手一槍擊中了李長山的頭，李長山鐵塔般偉岸的身軀轟然倒地。混跡在學生中的日本間諜們馬上開始朝李長山的手下開槍，學生們頓時亂成一團。張北眼睜睜在看著自己敬仰的李將軍倒在自己身邊，他氣憤的目眥盡裂。這時他發現了樓頂上的日本狙擊手，于是和佟自清等人往樓上追去。結果張北差點喪命，狙擊手也乘亂逃跑。張北心里暗暗發誓，自己以后一定要抓住這個殺手。

李長山的副官王副官查到日本人刺殺李將軍時掌握了學校的地形圖，所以他認定學校里有人與日本人勾結，不然日本人不可能這么熟悉地形刺殺成功。就在王副官要學校給個說法時，佟長青主動指認這張地圖是張北從圖書館所借。王副官等人把張北抓起來后一頓泄憤地毒打。

張北的女友趙微瀾是一名中共地下黨，她得知佟長青舉報張北致使其被抓后，非常氣憤地找他理論。原來佟長青一直暗戀趙微瀾，因為趙微瀾的原因他與張北面和心不和。此時，學校的朗教授突然出面到警察局為張北澄清他的冤情，稱地圖是他讓張北借的，且三天前就丟失了。張北獲釋后朗教授偷偷地告訴他，根據他通過朝鮮間諜查到的消息，刺殺李將軍的是素與李將軍有怨的同僚寧遠航，是他勾結日本人刺殺了李將軍，寧遠航才是真正的兇手。張北確定了目標后，給趙微瀾留下一封信，只身去了奉天要找寧遠航為李將軍報仇。他不知道自己已經上當，陷入一個圈套。

趙微瀾看到張北的信時，他已經出發了。趙微瀾知道有人故意假借張北之手想刺殺寧遠航。寧遠航實為一愛國志士。趙微瀾無法聯系到張北，她向黨組織請求親赴奉天制止張北。此時張北已到達奉天。前來迎接他的是她師伯的妻子賀師母。等賀師母把他帶到家里的祥和面館時，驚見賀師伯倒在血泊中，女兒已被幾個日本武士糟蹋痛不欲生。賀師母憤怒地與日本武士拼命，結果被日本武士亂刀砍死。張北想替師伯報仇，但終寡不敵眾，再加上逃跑的日本武士又搬來援兵，張北不僅只能眼睜睜地看著賀師伯一家全都慘死在日本人手中，他自己還被日本兵包圍。

就在這萬分緊急時刻，一個陌生人突然出手相助張北。此人系奉天地下黨鐵潤青，只見他身手不凡，武藝超群，在他的幫助下張北順利脫身。到了晚上，張北悄悄地潛回賀師伯的面館，想替他們一家人收尸。誰知到了門口再次意外地見到鐵潤青。鐵潤青似乎不想與他多言，只讓他趕緊離開。張北謊稱自己是仰慕寧遠航的抗日強硬派大名，想結識他跟他學習。鐵潤青仍然不想多言，轉身離開。張北甚是不解，他悄悄地尾隨而去。誰知正準備拐彎時，一把手槍頂在他的頭上。