逢天爵被警方抓走，然后被軍統接走。原因是他給共產黨蘇中醫院買了一套外科手術設備。賀德彪懷疑這是銀狐和寒冰策劃的圈套。要求沈亞奇解釋清楚，以化解這次的危機。 逢天爵被釋放出來，沈亞奇拖著他跳舞，掩護李華和女助手于儉到逢天爵的別墅里，偷保險柜里的材料袋。結果中了逢天爵的計，材料袋里面放著一包避孕套。 賀德彪發現逢天爵表哥表面上溫文爾雅，骨子里是個老奸巨猾的家伙，他和幾方都保持著緊密的聯系。賀德彪讓沈亞奇警惕這個人。 松田派一個蒙面人給智能送來一把短劍，要智能把它帶回日本去。蒙面人最后被智能用短劍刺死。 李華在逢天爵的別墅里沒有搜查到藍色檔案，假裝成銀狐派來的人，鋌而走險與松田見面下棋，還是沒有探聽到消息。 銀狐決定和沈亞奇做一筆交易。通過她的銀行，將一筆錢轉移到美國的銀行或者瑞士的銀行。用他們掌握了她和姓方的聯系的情報來交換。 軍統破獲了一個共產黨的地下交通站。逮捕的共黨交通員咬舌自盡。跑了的那個是老馬, 后來被抓到。沈亞奇知道后大驚。 賀德魁聲稱已經找到了松田的那把短劍，鼓動蒯麻子利用獲得的消息發一筆橫財。李華聽到這個消息趕緊匯報給沈亞奇，沈亞奇分析可能是個圈套。因為如果消息屬實，逢天爵那邊不可能沒有動靜。 李華以銀行派來為日本僑民和俘虜辦理兌換手續為由，來到日本僑俘管理局大院里探聽虛實。發現賀德魁和蒯麻子在小洋房底層的儲藏室里，安裝了一臺竊聽錄音機。 沈亞奇在酒吧接到了一張秘密紙條后迅速離開，發現一個女人跟蹤自己。沈亞奇拐到一個弄堂，突然從后面用槍頂著那個人的腰，這個人原來是寒冰。