1935年3月，川陜根據地的紅四方面軍強渡嘉陵江，前往川西北與中央紅軍會合，蔣介石集結了三十萬川軍分六路進行阻擋，其中有一路來到九龍山，而恰 恰這時，九龍山的土匪卻多了起來。鬧得當地百姓人心惶惶，不得安寧 。

活躍在九龍山的土匪神出鬼沒，專劫男人。黃縣長帶領當地富戶攔下路經縣城的川軍司令潘天雄，命人抬上一筐包著紅紙的大洋，請求潘天雄為民除害消滅九龍山的土匪。

潘天雄在黃縣長的邀請下移步黃府，從黃縣長嘴中得知九龍山由一支女土匪占據,痛快地收下了黃縣長贈送的大洋，關閉電臺，與上級暫時停止聯系，打算帶兵攻打九龍山。

時值國共兩軍交戰時期，國軍高官田軍長向總部發出支援，川軍剿匪總司令劉湘聯系不上負責支援田軍長的潘天雄，猜到潘天雄很有可能關閉了行軍電臺。

支援田軍長迫在眉睫，劉湘命令下屬發送電文給潘天雄，如果潘天雄沒有如期趕到嘉陵江支援田軍長，劉湘決定處決潘天雄。

馬來財是遠近聞名的大財主，方圓數里的財產都在馬家名下，九龍山的女土匪劫持馬家一個家丁，決定向馬來財索要數萬大洋。

九龍山的女土匪由妙玉、香玉姐妹兩人領導，兩人喬裝打扮下山送信給馬來財，讓馬來財準備好贖人的大洋，湊巧遇到馬家家丁馬五欺負擺攤的孫二娘。

妙玉與香玉雖是土匪出身，卻嫉惡如仇是非分明，姐妹兩人聯手教訓了馬五一頓，離去之時送了許多大洋給孫二娘，叮囑孫二娘拿著大洋另謀高就。

穿著西服扮成男子的妙玉姐妹引起了潘天雄的注意，潘天雄慧眼識人，一眼識穿了姐妹兩人的真實身份，決定來個甕中捉鱉收服姐妹兩人。

馬來財為富不仁，欺男霸女，宴請潘天雄之時壓迫窮苦人家，潘天雄看在眼里怒在心中，因要引誘妙玉姐妹現身，他壓住心中怒火與馬來財入席吃飯。

妙玉姐妹現身，替天行道開槍打死了馬來財，潘天雄趁機喚出埋伏在高墻上的士兵，數十把步槍對準了妙玉姐妹兩人，兩人成了甕中之鱉插翅難飛。

潘天雄不費一兵一卒活捉了姐妹兩人，心情悅快，吩咐手下人把馬來財的財產全部分給勞苦大眾。