平平告訴李少飛，病號被炸死后，李存仁院長大發雷霆，要求把燒傷病歷搬到辦公室隔間密室。密室鑰匙只有李院長有。不過院長辦公室的鑰匙她倒弄來一套。李少飛接過鑰匙大喜，謝了平平。李少飛正在院長辦公室開柜子，李存仁進來，他立即掩飾說找本書看，李存仁以為他又沒錢了，從包里拿張錢遞給他。

李少飛懷疑王以山他們到底是干什么的。王以山帶李少飛去找秦海東，在路上跟他坦誠，他們是要把一筆海外的捐款送到前線去，目的是打鬼子。其實李少飛也早有報國志向，只可惜報國無門。兩人相互重新介紹，王以山介紹是新四軍上海特別行動隊隊長王以山。李少飛介紹是即將加入特別行動隊隊員李少飛。兩人握手，前往銀行。

兩人來到花旗銀行，秦海東出來見王以山，他已拿到了真存單，王以山說希望合作，盡快把存單兌換成黃金運送出去，日軍勒令花旗銀行禁止自由兌換，一定要趕在他們前頭。秦海東問為什么會和他合作，王以山說如果秦海東有幫手，黃金估計早就去往前線的路上。秦海東答應明天銀行會有兩個小時自由兌換時間，來了后把黃金兌出去。王以山又告誡秦海東內鬼的事希望他能三思，等信息充分了，有了援軍之后再動手也不遲，孤軍奮戰固然壯烈，但玉石俱焚畢竟是親者痛，仇者快的事情。秦海東允諾紅線任務在先，為兄長報仇在后，這個次序不會顛倒。不管殺不殺內鬼，都會先把黃金兌出去。兩人約定明天見。

行動隊接到上級來電，共產國際給蔣夫人送禮物的消息走漏了風聲，接應方出了問題，有人故意栽贓給他們。上級給行動隊下了指示，第一，保護這批禮物以證清白，第二，查明日本人信息掌握程度，要把工作重點放到這件事情上來。

巡捕房抓到兩個洋土匪，俄共分子，張力讓崔別山去給他們大使館打個電話，讓派個翻譯來，審審兩個毛子。而這廂吳猛收到消息讓手下去接的那兩個老毛子被巡捕房的人給逮走了。吳猛聽完大驚失色。他們本想冒充真神，把兩個毛子騙到萌萌車行交接，沒成想巡捕房先抓了。而巡捕房是不可能管洋人的，這一次突然忠于職守，這里邊一定有文章！難道是蘇聯人給小蔣母親送禮的事走漏了風聲？可是消息是從寧波來的，不可能啊，青龍會恍然意識到賣消息的章瞎子一手賣兩家了，把這消息也賣給了姓許的娘兒們。

薛老大下令找個機靈的人去巡捕房探探口風，把鉆石順出來。吳猛想到了老五，那年因為出老千du博被打得半死的老五，他身手利落，還會幾句俄語。于是吳猛找上了老五，加上巡捕房的崔別山在和平歌舞廳欠下的du債加上印子錢利滾利，一輩子都還不清。吳猛便讓崔別山把老五送進巡捕房。

王以山已向袁先生請假，卻被要求去巖井公館走一趟，是巖井領下的命令，事情緊急。即便暴露了，他們也要獨立完成命令，王以山正式委托高慕青成為這次兌換行動的指揮。王以山半路被大佐截住，來到江邊，見到了佐佐木，談了和他過從甚密的夢仙小姐，王以山解釋高慕青其實是一位外邦來客，受人之托讓他在這兒暫時住幾天，這位夢仙小姐聰明過人，與他也頗有緣分，但也只是泛泛之交。大佐又問委托王以山照顧她的人是誰。這位仁兄已經遭遇不測了，是柳俊義。他已把這件事情寫進了給巖井公館的報告中。

王以山來到巖井公館，領事巖井英一見了他，問他加入編譯局感受如何，履新不久，不敢輕言感受，板垣將軍夸他回答滴水不漏。巖井英一向王以山介紹了板垣征四郎將軍，也是剛剛履新中國遠征軍的總參謀長，板垣將軍精通棋道，初來上海，一直想找人手談，請王以山來是為對弈，以解將軍沒有對手之苦。

兩位在棋盤上見，板垣將軍下棋不如王以山，但軍政將軍說王以山不如他，板垣來中國履新總參謀長一職，主要工作就是勸降各路抵抗組織，尤其是蔣先生和共產黨，板垣勸說王以山年紀輕輕就有如此棋力，何不加入日本籍。王以山說既然說東亞共榮，何必還要在意國籍，兩人大笑起來。

吳猛打電話給崔別山，幫他放進去個人，免他一半印子錢，老五來到了巡捕房，說他是翻譯。把兩個老毛子拉到審訊室。老五請求張力自己先進去，先用俄語動之以情曉之以理，等他們放松警惕以后警長再進去。張力答應。老五進去后，只問兩人一句，鉆石在哪兒，只要說出下落，就把他們弄出去。并亮出一把槍向他們驗證。兩個老毛子放松警惕，說鉆石已經交接完了，到了正主那里，交接地是寧波，友和賓館。說完讓老毛子劫持著老五走出審訊室，在老五的假翻譯下，張力把兩個毛子殺掉。老五趁機離開巡捕房，老五剛走，下屬告訴張力大使館來信，翻譯來不了了，張力得知被騙，派人追去。

美智子在花旗銀行前等待，野田的狙擊手遲遲不來。原來衡山賓館一戰，損失了野田最優秀的狙擊手，今天美智子又要抽調他的人手去做無謂的等待。野田不愿聽美智子調遣，派他雖說一定要派，只是派多派少和什么時候派的問題。

高慕青和何姝瑤正在用存單兌換美元，美智子進去，高慕青主動曝光，兩人把槍對準了對方。王以山這廂已進入話尾，板垣將軍希望在東亞共榮事業上能做到目標一致，通力合作。王以山稱已經加入編譯局，自然會維護主家利益。