趙母逼趙大旗娶娜仁，趙大旗堅決不答應，他一直把娜仁當妹妹，想先立業再成家，趙掌柜交給他一個任務，去河北大新莊送一批馬掌，趙大旗自然求之不得。

阿根想跟著趙大旗去送貨，他堅持要帶著大毛去大新莊，他們日夜兼程來到大新莊，看到街上空無一人，趙大旗大聲喊人，沒想到招來一大批日軍，趙大旗才知道給日本人送貨，沒等他反應過來就被日軍抓了起來。

羅團長和指導員帶騎兵馬不停蹄趕到大新莊，很快發現了深深的馬車印，他們兵分兩路趁天黑偷襲日軍，黑巖義熊早已經做好了周密部署，只等八路軍上鉤。趙大旗和大毛被關在柴房，突然聽到外面密集的馬蹄聲，趙大旗聽出不是日軍的，擔心日軍設埋伏，大毛突然發現柴房里有很多百姓的尸體，嚇得大呼小叫。

羅團長和指導員帶隊沖進大新莊，才發現中了日軍的埋伏，他們奮力反抗。趙大旗和大毛趁其不備把守衛的日軍打暈，他們剛想逃走，就被迎面射過來的炸彈炸暈。趙大旗迷迷糊糊醒來的時候，四周已經火光沖天，他清楚地看到八路軍戰士奮勇作戰，把鬼子打得落花流水，狼狽逃竄。

有一個日軍騎馬沖他飛奔過來，趙大旗嚇得閉上眼睛等死，多虧羅團長及時趕來解救，把日軍當場打死。黑巖義熊看到日軍損失慘重，立刻下令預備隊頂上去。趙大旗無意中找到日軍的軍火庫，看到里面有一箱箱的手榴彈，他就模仿八路軍拉開引線扔向日軍的預備隊，他們被炸得措手不及，羅團長趁機帶著八路軍戰士們撤出大新莊。

羅團長帶領戰士們剛出村，就和黑巖義熊的大部隊遭遇，雙方劍拔弩張，趙大旗躲在草叢里看到這一幕，他嚇得屏氣凝神，羅團長一聲令下，戰士們奮勇向前，和鬼子展開殊死決戰，日軍用刺刀把戰士們斬落馬下，八路軍傷亡慘重，趙大旗看在眼里急在心里，他把手榴彈捆起來，扔向鬼子的陣營，陣地上火光沖天，鬼子們被炸得哀嚎聲一片，黑巖義熊被炸傷，副官趁亂把他救走，八路軍戰士和幸存的鬼子展開肉搏戰，羅團長奮勇殺敵，被鬼子亂劍刺穿身體，趙大旗都看呆了。

經過戰士們浴血奮戰，終于把鬼子消滅殆盡，張亮抱起血肉模糊的羅團長，羅團長拼盡全力鼓勵戰士們和日軍戰斗到底，然后就永遠閉上了雙眼，戰士們傷心地痛不欲生。張亮把趙大旗叫到一邊，給他500塊邊幣馬掌錢。就在這時，大毛來找趙大旗，看到趙大旗安然無恙，抱著他嚎啕大哭，趙大旗拼命安慰他。

黑巖義熊僥幸逃生，他立刻趕回來向將軍復命，將軍狠狠教訓了他一頓，黑巖義熊發誓會和八路軍斗到底，無論勝負都會自裁，將軍給他一項新的任務，派他去吳州阻止新四軍城里騎兵隊。趙大旗和張亮辭行，感謝羅團長的救命之恩，隨時歡迎他們來吳州做客，趙大旗打聽到羅團長叫羅漢，把他的名字深深記在心里。張亮接到上級命令，讓他帶隊立刻趕往吳州。

趙大旗一遍一遍數著邊幣，大毛提醒他邊幣在吳州花不了，趙大旗想在當地買幾匹馬回去，大毛催他盡快回家和娜仁成親，趙大旗不許他再提此事，就帶大毛來到騾馬市，看到有人在競拍自己的大宛良駒，趙大旗很喜歡，他參與競價，沒想到人群中站出來一個姑娘和他搶，兩個人當仁不讓，很快把價格抬了上去，趙大旗剛想放棄，沒想到大毛喊出了500塊的高價。