1863年,太平天國翼王石達開部在大渡河畔被清軍打敗,數萬名太平軍將士慘遭殺害。10年后,翼王舊部派楊嘯嶺攜帶繡有太平秘密兵械庫地形圖的香袋,前去大涼山與彝族首領沙馬木呷聯系,共舉反清大旗。楊嘯嶺在路上被清軍團團圍住,他急將香袋托吟詩義女楊楓,自己奮力掩護其奪路而去。楊嘯嶺殺出重圍,又遭參將王應章的侍衛蒙戈暗算,他在彌留之際巧遇木呷,向他通報了軍情。木呷派義子爾古與拉哈下山去找楊楓。拉哈告訴爾古:木呷的軍師萬促謀是太平軍的叛徒,'神醫'鐵博則像一名清將。楊楓為尋找母親,夜晚只身潛入土司府,被蒙戈擒獲。此時,藏于房上的爾古發現,蒙戈竟與鐵博相貌相同。王應章親審楊楓,爾古飛身而出欲救楊楓,混戰中,楊楓的香袋被王應章抓去,又隨手失掉。爾古僥幸逃脫,楊楓又被擒獲。這時,拉哈決定向木呷報告自己的懷疑,木呷聽后急召眾頭領前來商議。石仲謀當眾申辯自己身世。突然,爾古闖入,不由分說對鐵博大打出手,并痛斥捉拿楊楓的兇手。然而,眾頭領都看鐵博并沒有離開瓦邑寨一步。楊楓略施小計,從關押處逃跑。王應章聞報,心生一計。夜晚,當爾古再次潛入救楊楓時,被埋伏的重兵擒獲。楊楓來到瓦邑寨,當眾向木呷報告香袋已遺失在王應章府中,不慎泄露軍械庫之事。王應章很快得到密報,他立刻下令將府中女眷的香袋全部集中,親自辨認,卻沒有認出來,一氣之下把香袋會之一矩。爾古逃回的山寨。石仲謀和拉哈被害。木呷定計,稱香袋已找到,兵械庫在螺蝗溝。王應章接到密報,立即率大隊清兵直撲螺蝗溝。木呷趁此時城內兵力空虛,帶義軍攻入城,繳獲了大量的兵器,補償了遺失香袋的損失。荒山險嶺之中,木呷和爾古與化名鐵博混入義軍殺害石仲謀和拉哈的清軍奸細進行殊死的斯殺,最后,爾古使用其絕招一口咬斷了清軍奸細的咽喉。