美國當局獲得情報,金三角正打算利用香港作跳板,將毒品運往美國,為遏止毒害蔓延,特派華藉干探張德培(張堅庭)來港喬裝買家與毒販交易,豈料賣方竟是香港警探鄭天輝(鄭丹瑞)假扮,前功盡廢,兩人起積怨,毒品調查科總警司李如花(李美鳳)費盡唇舌,軟硬兼施,二人仍貼錯門神。
鄭父富甲一方,輝當差只為逞勇,培則棄臣從戎,以天下為己任。兩人追查疑匪至一健身院,發現云南武術團與富商陳百長關系特殊,且云南又與金三角毗鄰,兩人決混入調查。
陳勾結武術團團長利用獅頭運毒,紅(翁虹)無意中將毒品及制毒方程式帶走,張等只搜獲田七粉,無法入陳以罪。
張向紅追問毒品下落,紅恐被押解回大陸,緘口不言。團長挾持教練,要紅交回毒品。鄭以制毒方程式作交換,紅向武術團揭發算帳,一場廝殺后毒販伏法,紅與鄭依依惜別。