有一日，溥與表妹寶妃在花園玩耍，朱立在一旁，另一邊有頓親王及奸臣在偷看，原來頓與奸臣想密謀殺溥，但被一旁的朱聽到。一日，溥到樹林打獵，奸臣躲在一邊伺機殺溥，溥還懵然不知。朱見奸臣用槍瞄準溥，連忙用石頭將奸臣的擊落，然后逃去。 一日，溥在寢室對著金魚發呆，覺得很悶，伸求見，要溥參加日本皇軍軍宴，溥最怕吃魚生，為保滿州國，不得不與日本人打交道。溥在軍宴中被逼吃下很多魚生，返宮中后，肚瀉多次，身體甚弱，伸建議溥入醫院休養，溥入院后，伸要朱扮溥返宮中，并將朱的家人及蓉蓉帶入宮。朱入宮后，各太監、頓親王及奸臣都不知道朱是假扮的。伸安排牛、莫、大做朱的近衛大臣。又安排朱與蓉蓉見面，朱見蓉蓉后，表示要立她為后，蓉蓉只希望與朱在一起，返鄉下耕田亦愿意，又勸朱放棄現在的帝位，與她齊返家鄉。朱覺得做皇帝不憂衣食，又可以讀書，不愿離開，蓉蓉責備朱變了。朱和蓉蓉的談話被一太監在門外聽到，太監把此事告知伸。翌日，伸找蓉蓉說要使她成為大清的皇后，要入宮參加選妃，并且希望她以后不要勸朱離開滿州。他要朱幫助日本帝國完成統一中國的任務，否則將朱殺掉，蓉蓉惟有答應。選妃之日，溥的表妹寶妃打扮得花枝招展，與蓉蓉及其他妃嬪入宮參選。 朱準備了玉如意及其他一些玉手鐲是給皇后及落選的妃嬪的，飾物會由朱依次序排好，放在托盤中。玉如意是給皇后的，朱將它放在第二位，與蓉蓉站的次序一樣。怎料頓與太監串謀，將次序換了，太監將托盤上的紅布揭開，玉如意竟如寶妃站的位置一樣。朱忙說太監弄錯，但頓卻說皇上金口，一諾千金，要朱與他女兒寶妃即日成親。朱聽了，暈倒地上。易知道朱選寶妃而不選蓉蓉為皇后，以為朱見異思遷，但蓉蓉知道朱是被迫的，所以她不但原諒朱，并向牛、毛、大等說出伸想逼朱做賣國賊，幫日本人霸占中國。牛、毛、大等正想找朱講明白此事，伸帶人進來，將他們全部押往監房。 朱與寶妃成親之夜，被識穿是假扮的。朱忙向寶妃解釋，并說出伸的陰謀。寶妃愿意與朱合作，與英、法、美等國建立良好關系，然后揭發日本人的陰謀，重振大清帝國，并將溥救出。一日，頓拿給朱一件貂皮，說是英商人送給朱的，朱要設宴答謝他。伸認為只送一件大衣，不用設宴招待那么隆重，但朱不理伸的反對。伸見朱有想反叛他的意思，于是對朱說，他已把他家人及朋友監禁，如果朱聽他命令，他才放他們。朱反過來威脅伸，如果不放人，他不肯扮溥。伸卒答應放其中七人。朱來到監倉，先把尤、分、鳳及他三位朋友牛、大、毛放了，剩下易及蓉蓉，蓉蓉說如果朱是愛她，先將她父親放走，朱照做，惟有日后再想法子救蓉蓉。伸送了一筆金錢給尤、分、鳳等人，要他們返鄉間虎頭鎮。在路上，鳳、分、牛、大、毛等人商量，著尤及易二人先返鄉間，他們則返回救朱及蓉蓉。朱正在努力讀書，分等人潛入，帶朱逃走，但朱表示做皇帝生活舒適不愿離去，分等惟有悵然離開。 頓見到朱討好洋人，以為他想鞏固自己的地位，于是要寶妃將朱毒死。寶卻沒將毒藥放在湯內給朱飲，頓見朱仍生存，大怒。此時，真的溥被日本人看守著，他身體復元后，便逃回宮中。頓正叫人將寶妃掉入井中，溥突然出現阻止他，頓見溥出，想殺他。溥逃走，剛好碰著從寢室走出來的朱，頓見有兩個皇帝，難分真假，舉槍準備把二人都殺掉。突然槍聲一響，頓倒地，原來伸將他殺了。伸叫寶妃及蓉蓉分辨出誰是溥、誰是朱。朱不認蓉蓉，說自己才是溥，寶妃聽到痛罵朱，又見父親已死，想自殺，溥阻止寶妃，于是伸知道誰是溥，便下令把他們拉出外槍斃，并要朱及蓉蓉繼續做滿州的皇帝及皇后。 蓉蓉力勸朱返虎頭鎮，朱執迷不悟，口口聲聲稱自己是真命天子。伸恐蓉蓉破壞他的計劃，將她囚禁起來，蓉蓉在監倉內遇到溥與寶妃，原來他們未被槍決。他們雖然被囚，但在一起很快樂。牛、大、毛、分、鳳等人仍留在滿州，想伺機救春，在街上做小販生意。一日，無意中遇到畢，畢說自己又接到新任務，是要殺滿州的宣統皇帝，他們說朱正在假扮溥，又說朱已不是以前虎頭鎮善良的朱錦春了，畢決定入宮再勸朱。 伸在春的寢室內布滿機關保護他，因為過兩天他要朱宣布“日滿合作條約”，就是日本皇軍保護整個中國，又交給朱一份演講辭，要他熟讀，朱想起蓉蓉及分等人罵他，內心非常矛盾，正在此時畢等已潛入監倉內救出溥、寶妃及蓉蓉，畢又叫分在宮中設好計時炸彈。他們來到朱的房中，眾人全力勸朱，朱終于覺悟，愿意跟他們一齊返家鄉。伸從外面進來，聽到他們要走，持槍要把他們殺死。眾人逃走，炸彈跟著爆炸。他們乘火車準備返家鄉，日本軍接到消息說火車上有特務，將火車炸毀。朱醒來時，發覺自己身在醫院的床上，找不到蓉蓉、分等人的消息，傷愈之后，他返回虎頭鎮，見所有的面目都改變了，在路上又遇到以前幫他看過相的老先生，朱說他的說話都實現了，看相先生說他會再見到蓉蓉的。朱由遙遠的記憶回到現實來，他正與記者傾談，他一直都找不著蓉蓉，記者同情他，要幫他申請老人津貼。朱問記者的姓名，她叫馮小蓉，她請朱上她家吃飯。朱來到記者馮小蓉的家，見到她家的女傭很似蓉蓉，但蓉蓉好像不認識朱一樣。朱終于搬到老人院住，第一天他便在院內與分、鳳、牛、大、毛重逢，大家非常開心。分告知朱，尤已死，后來大家到朱木屋中慶祝再次見面，朱告訴大家見到女傭甚似蓉蓉，大家決定到記者家再見她。 原來蓉蓉自從火車爆炸之后，患了失憶癥，什么也忘記了，朱等來與她相認，她連忙躲避，好像見陌生人一樣，朱很失望。后來經過記者的幫忙，帶蓉來到朱家中，蓉在門外聽到朱唱歌，突然記起他們以往在一起的情形，立刻入內與朱相認。蓉蓉表示自己現在有工做，希望朱與她返老板處，請他代朱找一份工，又給朱一些錢，叫他剪發及買衣服。分替朱理發便拿了朱的錢去買六合彩。蓉蓉的老板很高興他們的重逢，叫他們去注冊結婚，又請朱及蓉蓉到他別墅打工。朱及蓉蓉結婚之日，分拿著六合彩，高興地說朱中了頭獎，但蓉蓉表示每次朱發達都要與她分開，朱將彩票撕碎，表示只要與她在一起，其他一切都可以不要，蓉蓉見朱對自己如此情重，覺得非常幸福。