易鐘玉讓唐鳳梧帶自己到娛樂總會后發現他們上面設了賭場，地下設了煙館，她氣極了，闖入后逐一趕走了房間里抽大煙的客人，唐鳳梧謊稱巡捕房馬上到了，讓煙客馬上離開。沈彬聞訊趕來，鐘玉氣憤她投資有言在先，不能販賣煙土，她摔了煙桿，眼里含淚說再不想看到沈彬。沈彬指責唐鳳梧太卑鄙，竟用這種手段讓鐘玉誤會自己，唐鳳梧表示他如果在乎二人的感情，就不會這么做，做了二人的感情注定沒有好結果。

沈彬追到易家，鐘玉在大姐的勸說下和他見了面，沈彬解釋中日戰爭開始之后，日本將熱河土源源不斷地運入上海，現在外面遍地開的是煙館，租界當局也是睜一只眼閉一只眼，他是被形勢所迫才答應把場地租用給他們，但他從沒從中牟利，也沒有參與過經營，鐘玉若不信可以查帳本，唐鳳梧是不懷好意挑撥離間。鐘玉指出上海的遺老遺少看不上日本運來的北口貨，日本人的熱河土在租界走不暢，沈彬便幫他們拿到了上等的云土，以此來控制租界的市場。沈彬嘆道他若不答應鷹司忠義，二人的性命以及上千條性命都會保不住。鐘玉質問他喻老藏身在法租界的一個好友家中，那家人一家六口全死了，三天后喻老的尸體漂在黃浦江上，沈彬怎會不知情。沈彬解釋知道鷹司想對喻老下手后曾第一時間通知他離開上海，但他故土難離不能怪自己，他除了對鐘玉隱瞞，沒出賣過任何人。鐘玉提醒他自己父親死在日本人手上，易家永遠不會和他們做交易，娛樂總會的股份她無償轉讓，他們的合作到此為止。她把定婚戒指還給了沈彬，沈彬生氣他為鐘玉付出了這么多，她卻把自己當乞丐，不管他怎么努力，鐘玉最后選擇的都不是他。鐘玉稱她不高尚也不無私，但會在能力范圍內繼承父親期望，守好一個中國人的義務，她不接受沈彬向日本人經營煙土，更不接受他打著易家旗號，他利用了自己的信任，她非常失望。沈彬生氣鐘玉終于找出理由和自己解除婚約了，以后她就可以和唐鳳梧雙宿雙飛了，二人是誰利用了誰？鐘玉稱沈彬說不舍得賣掉自己的戒指，后來她派人到新加坡的珠寶行查證，有人花大價錢秘密訂制了同款戒指來討自己的歡心，沈彬從一開始就在騙她，但她卻認真考慮過沈彬的求婚，希望他不要再浪費彼此的時間，立刻離開這里。

沈彬走后，鐘玉埋怨唐鳳梧是故意的，唐鳳梧解釋他有上百種方法讓鐘玉自己發現真相，但最后還是帶她去了，就是想看她會不會因為愛沈彬放棄家族的名譽，事實證明鐘玉并不愛沈彬，只是自尊心作祟而已，鐘玉反駁唐鳳梧若干出這種事她一樣會這么做，唐鳳梧笑道她會一槍殺了自己，然后陪他一起死，他攬過鐘玉深情地說在辦公桌前他一整天什么都干不了，后來想通了感情無所謂原則，為所愛的人退一步沒什么，他不想做鐘玉的兄長和朋友，只想做她的丈夫，唐鳳梧深吻了上去，鐘玉低罵他瘋子，害羞地掩面跑開了。唐鳳梧在走廊看到鐘靈，央求她幫自己個忙。

鐘玉把新加坡過來辦事的大表哥叫到家里，準備把他介紹給大姐，大表哥笑著鐘玉說祖父很欣賞唐先生的人品，早認定了他做外孫女婿，說了這次鐘玉若不能和唐先生一起回去，她也不用再回新加坡了。鐘靈過來后，大表哥果然一見鐘情。他因明天要到寧波，倉促地給鐘靈表白，請求她慎重考慮，等自己從寧波回來后再告訴她的選擇。

呂副官將易家提出的離婚協議拿給席維安過目，提醒他補償條件比較苛刻，席維安看都沒看就同意了。

廖局長組局請席維安晚上到娛樂總會和鷹司見面，席維安這才從沈彬處得知鐘玉撤了股退了婚，席維安告之鷹司只談歲月不談政治。沈彬給了席維安一幢洋房的鑰匙，說司機傭人都配好了，新太太他一定會喜歡的。席維安稱自己對他們的維新政府不感興趣，起身要走，鷹司讓他當做私人送好朋友的禮物，廖局長拉席維安復坐。雙方盡歡后在門口道別時，鷹司勸席維安若不愿出來主持也可以在新政掛個職，席維安答應考慮。鷹司正要上車時突然遭到槍手襲擊，席維安發現不遠處的刺客中有陸培，他在槍戰中胳膊中了一槍。只可惜鷹司的保鏢擋了子彈，他毫發無傷。席維安在巷口攔住了受傷的陸培。

次日，鐘靈在街上偶遇寄漁，得知席維安住在華壄飯店，她讓寄漁轉告席維安，會把他的私人物品寄到那里，他盡快回來簽離婚協議。

廖局長跟隨租界警長詹姆斯象征性地搜查一圈后一無所獲，詹姆期希望案子到此為止，他走后，廖局長卻帶人要殺個回馬槍。此時鐘玉回到家后要將席維安的物品親自送到華懋飯店。

華懋飯店房間里，席維安埋怨寄漁不該自作主張托人給陸培買藥，呂副官匯報早上巡捕房的人搜過了，知道是席司令的房間就沒有懷疑，席維安怕他們再回來搜查，一看窗下，廖局長已經帶人到了。

席維安主動出門相迎，廖局長解釋死了四個日本人，鷹司非常生氣，他也是奉命行事，席維安打開房門讓他搜查，這時鐘靈突然闖過來扇了席維安一個耳光，闖進去聲稱要找狐貍精，她拽著寄漁大吵大鬧，寄漁也不甘示弱，二個女人開罵，鐘靈氣不過打了寄漁一個耳光，寄漁哭鬧著要跳樓，席維安上去護著趕鐘靈走，廖局長期間掃視了房間一圈沒發現異常，便上前勸架，沒想到也被鐘靈打了一巴掌，他只好帶人悻悻離開。

廖局長走后，鐘靈讓人出來，原來她早知道屋里藏有廖局長要找的人，呂副官背著陸培從窗戶爬進來，鐘靈告訴席維安一會她讓鐘杰過來，這事不要告訴鐘秀，他的行李會放到樓下，下午他就來易家簽字。