蕭關和達子兵為兩路。蕭關帶著物資避開大路走山路運送，達子則開著空車引開敵人。鄧卓不知實情，帶人一路追趕卡車。埋伏在暗處的達子等人一直等到他們來到卡車前，才引爆了卡車，成功擺脫了敵人的追擊。

鄧卓雖然沒能人贓并獲，卻通過李大雄等人的供詞，把懷疑的矛頭直接指向了孫玉堂和張學良，暗自慶幸這回抓到了大魚。與此同時，于參謀長將少帥寫給孫玉堂的親筆信轉交給他，孫玉堂看完后心下了然。

孫玉堂讓屬下給自己買了酒肉，拿回辦公室一邊喝酒一邊和照片里的劉庚壽說起了知心話。當鄧卓的腳步在走廊里響起的時候，孫玉堂哼唱起了《松花江上》的歌曲，在鄧卓踏進房門前開槍自殺。孫玉堂用自己的死換來了東北軍的平安，南京方面以“查無實據不予追究”為由，就此了結了慶陽軍需大庫案件。

劉達志接到了上級要求他保證蕭關和物資安全命令的同時，也從老顧那里得知了老同學劉庚壽犧牲的消息，悲痛不已。但工作不等人，只片刻劉達志就把自己從悲痛中抽離出來，打起精神和紅妮一起，應哥老會幾位元老的邀請，參加哥老會的曲環山堂大會。

會上的一項重要議題是確定空缺的分舵舵主人選。蕭云剛開始沒有勇氣參選。蕭父舉賢不避親，當眾推薦了自己的女兒，劉達志也站出來支持蕭云。在劉達志的激勵下，蕭云重新鼓足勇氣，在大家的擁護下當選了分舵主一職。

劉達志還為哥老會的兄弟們詳細講解了紅軍的政策。在他的熱情鼓舞下，哥老會的好多兄弟都想參加蕭云的赤衛隊，哥老會的大當家也當眾表示，紅軍打土豪分土地，是真心為他們這些窮苦人謀福利的政黨，表態堅決跟著紅軍走。

會后，蕭父和蕭云請劉達志和紅妮來家中吃飯。蕭父借機詢問劉達志對蕭云的心意。劉達志坦言自己心里其實有蕭云，只是紅軍接下來還有硬仗要打，自己隨時都有可能犧牲，他不想連累蕭云。通情達理的蕭父表示理解。

另一邊，不知情的蕭云正在替蕭關向紅妮牽線說媒。雖然蕭云知道紅妮喜歡蕭關，可紅妮也知道蕭關的心上人是曉蔓。這門親事并不像蕭云說的那么簡單。

蕭關一行人運送物資到達了鐵馬鎮。考慮到馬隊要補充糧草，曉蔓又在途中生了病，蕭關便先將貨物隱藏在鎮外，然后才帶著曉蔓和一部分兄弟進了城。大家進城后兵分兩路，兄弟們去購買糧草，蕭關則帶曉蔓去看病。誰知他們剛進城就被埋伏在城里的特務盯上，趕緊通知了鄧卓。鄧卓在晏參謀長的安排下，得到了當地馬家軍的配合支持。

馬家軍立刻包圍了整座鐵馬鎮，妄圖把蕭關他們困在城內。蕭關和曉蔓解決了盯梢者后，與購買糧草的弟兄們在城門口匯合。城門戒備森嚴，曉蔓想去引開敵人，掩護蕭關出城保護軍需物資。蕭關反讓曉蔓和兄弟們先分散出城，自己一個人去引開馬匪。

城外的馬幫兄弟們聽到槍聲后，按照蕭關事先的吩咐趕緊隱藏好物資。