沈圖南帶著黃從勻到廣州，發現這里經濟繁榮，貿易往來四通八達，和上海不相上下，對陳濟棠的工作能力刮目相看，林樵松就緊隨其后趕到，沈圖南知道林樵松是南京方面派來監視他的，也只能暫時隱忍。

林樵松到廣州后不久，他就在海上抓到了正和日本客商交易鎢砂的三合會和盛堂堂主海老七，林樵松連夜突審海老七，海老七什么都不肯說，林樵松就對他嚴刑拷打，他寧死不屈，沈圖南聞訊趕來，給海老七扣上通共的罪名，林樵松威脅要殺了海老七，海老七如實交代了所有的事。

與此同時，魏若來拿著閆祐民簽字的提貨單把鎢砂順利裝車，此行運送的鎢砂量很大，魏若來不敢掉以輕心，反復確認漢斯會派人來接貨才上了火車。海老七交代了每次鎢砂交易的時間和地點，以及接頭人在汕尾街開飯館的事，沈圖南派林樵松帶著海老七去汕尾街抓人。

接頭人看到林樵松帶著海老七到汕尾街的飯店一家一家找人，他立刻把牛春苗和孔令崢拉到一邊躲起來，海老七把汕尾街大大小小飯館都找了一圈，也沒有找到接頭人，林樵松只好回去向沈圖南復命，還讓沈圖南按照魏若來當初鎖定假幣廠的方法找出這次交易鎢砂的時間和地點，沈圖南聽出他話里有話，也不便當面發作，分析這次交易地點在火車站附近。

沈圖南親自去黃沙火車站排查，由韶州開往廣州的火車下午三點準時到達，車上運了大批煤炭，沈圖南推測這是從贛南發過來的鎢砂礦，讓黃從勻到前一站新街站蹲守。火車到達新街站，魏若來到站臺放松一下，突然看到警察檢查后面車廂里的貨，確認車上運的是煤，警察向躲在一邊的黃從勻報告，黃從勻打電話通知沈圖南，沈圖南命令林樵松在黃沙站抓人。

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火車順利到達黃沙站，魏若來發現站臺上有很多可疑人，他帶助手跳窗逃走，孔令崢和牛春苗來車站接應魏若來。林樵松撲了空，他親自去車廂排查，從車廂里搜出了十幾噸鎢砂。魏若來和孔令崢等人安全撤出來，魏若來遠遠看到沈圖南來到車站，他趕忙孔令崢等人離開。

沈圖南來到車廂清點鎢砂，林樵松后悔沒有抓到魏若來，沈圖南覺得海老七能力有限，不可能在短時間內賣出這么多鎢砂，林樵松推斷陳濟棠是幕后主使，他通過粵海關往海外走私，而且他的大管家閆祐民是粵海關的監察，沈圖南暗示林樵松去粵海關敲山震虎，林樵松正有此意。

沈圖南和林樵松押送十幾噸鎢砂來粵海關問責，當場把緝私科科長斯馬特抓起來，斯馬特不服氣，吵著要見海關總署署長梅樂和，沈圖南已經掌握了斯馬特收受賄賂的確鑿證據，派人把他押送南京接受審訊，沈圖南任命林樵松暫時接任緝私科科長，林樵松受寵若驚。

閆祐民聞訊趕來粵海關，勸沈圖南對鎢砂礦放行，沈圖南拿出孔先生的親筆信，閆祐民只好做出讓步，要設宴請沈圖南，沈圖南搬出蔣介石相威脅，閆祐民答應全力配合他的行動。沈圖南決定把這批鎢砂賣給漢斯，又擔心漢斯因此會壓價，他打電話向宋先生請示，宋先生讓他全權處理，答應事成只有給他請功，沈圖南讓林樵松安排人手24小時看管這批鎢砂。

魏若來推斷林樵松會監視閆祐民，他想利用閆祐民把林樵松引開，然后把那批貨偷出來，他派人給閆祐民送了一封信，邀請閆祐民今晚去羊泉酒家面談，特意把閆祐民和孔令崢錢的合同復印了一份放進去，閆祐民本想和這批貨撇清關系，沒想到魏若來以此相威脅，閆祐民決定殺人滅口。

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沈圖南去見漢斯，漢斯一直以為他死了，沒想到他改名換姓做了特派員，兩個人把酒言歡，沈圖南聲稱了江西的鎢砂交易鏈已經被切斷，漢斯以后就只能和他交易，漢斯知道他這批貨沒成本，就趁機壓價到每百公斤70元，沈圖南考慮再三才勉強答應，把鎢砂存放的地點告訴漢斯。閆祐民去羊泉酒家赴約，林樵松派人通知沈圖南，沈圖南和漢斯告辭趕過去。

與此同時，魏若來派人假冒萊茵金屬公司的人去倉庫提貨，還拿著他偽造的報關單到倉庫提貨，守衛仔細核驗報關單。孔令崢悄悄潛入倉庫把守衛殺死，他換上守衛的軍裝，掩護同志們把鎢砂轉移出去。林樵松趕到羊泉酒家的時候，得知沈圖南早就到了，他派人把羊泉酒家團團包圍，林樵松得知萊茵金屬公司的人拿著報關單要提走那批鎢砂，他不顧黃從勻反對，立刻派人去阻止。

魏若來和牛春苗來到碼頭，親眼看著那批鎢砂裝上船，孔令崢把一桶桶汽油倒進海里。林樵松來到酒家包間，沈圖南接到報告，萊茵金屬公司的人把鎢砂礦運到碼頭裝船了，林樵松二話沒說就趕往碼頭攔截，沈圖南緊隨其后趕過去，看到那艘貨輪已經離港，林樵松下令去追那艘船，海面上燃起熊熊大火，林樵松只能眼睜睜看著貨船遠去，沈圖南狠狠打他一耳光，把一切罪責都推到林樵松身上，林樵松拿出沈圖南簽字的報關單，沈圖南一口咬定這是偽造的。

漢斯押送那批鎢砂順利離港，他決定以后就和魏若來合作，原來，魏若來打電話給漢斯，以每百公斤65元的價格賣給他，漢斯自然求之不得，讓魏若來今晚把鎢砂送到碼頭的遠洋貨船上。