1928年春，中華大地時局動蕩、戰火紛飛，北伐戰爭尚未結束，但奉系軍閥敗局已定。與此同時，在東北三省，日本關東軍調動頻繁，奉系軍閥、日本特務機關、滿清殘余勢力，盤根錯節，明爭暗斗，一場更大的變局正在悄然襲來。

大連旅順港日軍油庫門前，從駛進來的一輛卡車下躍出幾個黑衣人來，身手敏捷之極，干凈利落地干掉了日軍哨兵。在油庫里放上定時炸彈，尚未布置完時，一個日本大佐帶兵來援，保護油庫了。黑衣人邊打便撤，在身后巨大的爆炸火海剛形成時，黑衣人飛車離去。原來這都是決死團的成員，出類拔萃的兩個一個叫天狼，一個叫黑鷹，還有一個正在水邊的木臺上練武的少女叫幻蝶。這個組織的佟老爺子原是清軍中的一個哨長，他組織這幫個個身負血海深仇的青年人，打出了“懲奸除惡、除暴安良”。

天狼和幻蝶是一對兩情相悅的戀人，奉天佟老爺子的命一起與黑鷹、小噶頭等人去執行任務。天狼正準備開槍擊斃大漢奸楊少霆時，卻有楊的副官來告訴楊少霆前面有埋伏，天狼他們的刺殺行動暴露了。有幾個隊員犧牲了，就在楊少霆挾持著小噶頭要天狼放下槍時，幻蝶也趕了過來。天狼對楊少霆射出的一槍卻被幻蝶給擋住了，這讓天狼大感意外，一時間目瞪口呆。抱著小蝶逃到一處樓房里的天狼，似乎明白了黑鷹遲遲不來增援他的原因，是黑鷹出賣了這次行動。

楊少霆的手下開著日本人的烏龜式裝甲車趕到了，小蝶拼卻了最后一口氣把天狼蹬開，讓他逃走，說他是最亮的天狼星，決不能就這么白白地死去了。炮響了，天狼被震昏了，眼前小蝶的那美麗的音容笑貌，耳邊老爺子答應這次行動后就給他們倆辦婚事的話語，都驀然逝去了。發瘋似地跑回到山里決死團駐地，見老爺子卻與幾個日本人談得火熱。真是莫名驚詫！就在天狼滿懷疑惑時，黑鷹出現打昏了他。

被扔進牢房里的天狼，趁著看守的人沒找到他，突然從門上面跳下來打昏了他們。而此時的老爺子正被叫川島的日本人挾持著幫他們去殺人，老爺子姓佟，自言為了滿洲國的千秋大業，他忠孝不能兩全，這豈不是自欺欺人嗎？天狼跳進屋來，正川島身邊的一個日本軍官看到天狼拔刀要來殺他，天狼勇猛地還擊殺掉了那個日本人。與川島打斗時，天狼為拿到一個藍皮本而拼命搏擊，砍斷了川島的小手臂。逃出去的天狼被黑鷹追到一個懸崖邊，他毅然跳了下去，黑鷹追到一個懸崖邊，毅然跳了下去，也正好身后的黑鷹那殘忍的槍聲響了，天狼落到了水里，染紅了一片潭水。

天狼沒有死，但一直有個噩夢纏繞著他，那就是日本人的炮火炸死小蝶的一幕。天狼想過復仇，想過忘記過去的一切，也許時間是最好的療傷藥，但天狼要趕在時間前面完成一件必須完成的事。他手里的藍皮本上記錄著日本特務機關的重要秘密，雖然一時不能破解，但他卻知道那個飛霞路就在錦城。于是，天狼進了錦城開了個福星保鏢公司，改名馬蓋天。多日沒有生意上門，這一天還真有一位千金小姐找上門來了……