譚四想要重新回到陳浩明身邊，只有跟著他才可以除掉姚老大身邊的丁順華。譚四勸陳浩明抗日，可是陳浩明卻說如果自己參加抗日的話，會引起日法糾紛，所以多一事不如少一事。豐華說陳浩明做出這個決定是明確的，因為他心里明白，就算日本人占領了上海，也不敢對法租界怎么樣。譚四質問豐華，自己看到世杰在外面，他是不是已經入黨了？豐華說組織上正要對世杰做出考察，不過用不了多久他就會成為共產黨員。

世杰明白四哥回來是想殺掉丁順華，他抱怨著，如果自己碰到丁順華，非親手宰了他不可。譚四勸世杰不要這樣做，因為共產黨是不會接受一個動不動就殺人的人。世杰又勸四哥跟自己一起入黨，譚四說起自己跟共產黨的誤會太深了。陳浩明質問姚老大是不是收留了丁順華？姚老大承認，并說自己只所以收留丁順華，就是看在他對陳浩明忠心耿耿的份上。陳浩明質問他，丁順華殺了譚四的母親，自己該怎么辦？姚老大質問陳浩明跟譚四不會要聯手殺了自己吧？陳浩明說自己的興趣只在法租界，公共租界是他的地盤，自己不想碰也不會碰。

姚老大告誡陳浩明，丁順華跟譚四的事情就算了吧，他們睜一只眼閉一眼得了。陳浩明則說自己無所謂，可是譚四可不是等閑之輩，自己怕管不住他。姚老大卻說如果哪天他管不住譚四的話，自己替他殺了譚四。姚老大質問丁順華，陳浩明的理想就是一統法租界，難道他就不想對付自己一統上海灘嗎？丁順華說陳浩明在法租界翻云覆雨，可是到了公共租界卻是睜眼瞎，所以他不敢得罪姚老大，所以他對公共租界不感興趣。但是丁順華又說，姚老大對陳浩明的法租界可是非常感興趣，因為他當初收留自己就是為了對付陳浩明。姚老大說陳浩明失去他丁順華可是一大損失。

丁順華蒙面去了靜江家里，靜江拿槍指著他的腦袋，丁順華卻說自己是來談合作的，況且連譚四都不敢殺自己，他更不敢殺自己。靜江質問他是來干什么的？丁順華讓靜江把煙土生意提高15%，而他把公共租界的煙土下降15%……靜江知道他這是讓自己吃里扒外。丁順華拿靜江跟春蘭偷情的事情威脅靜江，臨走時他給靜江兩天的時間考慮。靜江答應跟他們合作，不過他要賺取他們利潤的30%。

山木一郞的車子跟靜江的車子擋住了對方的去路，靜江讓阿成倒車，山木也讓司機倒車，同時他下車邀請靜江到家里作客。靜江去了山木家里，靜江眼睛眨都不眨的望著睛子，山木見狀便跟他談論起了日本女人。山木說起自己請他來談合作的，說著便拿出了紅丸，并說這個從鴉片里提取出來的，全都是精華。靜江對紅丸的效果質疑，山木請他親自服用感受一下。山木把靜江帶到了一間房子里，并說房間里的一切東西包括人都歸他支配。當靜江打開門，看到晴子跪在那里。

晴子把紅丸含到嘴里喂靜江吃下，之后她脫掉了衣服和靜江纏綿起來。靜江夸獎紅丸確實是個好東西，同時他質問山木想怎么跟自己合作？山木想讓靜江向總探長建議，將煙館的煙土改為紅丸。