1945年，蘇州，新四軍抗日前線進入白熱化狀態，由于傷員過多，藥品嚴重供應不足，情況十分危急。

關鍵時刻負責押運藥品的運輸船又遭到了日偽巡邏艦的伏擊，人員藥品全部損失。臥底在北冰洋貿易商行做總經理助理的林虹收到藥物被劫的情報，迫于前線戰事緊急，只能冒險繼續想辦法進貨。

負責抓捕的特務隊長嚴必裘，本就懷疑北冰洋貿易商行是共產黨在江南的地下聯絡站，搜剿了這批藥品后更加深信商行老板査福鼎和助手林虹就是他們布局多時的“青蛇計劃”的抓捕對象，于是決心徹查，日夜盯防。

蘇州的上流社會則一切如常，查老板依舊舉辦著宴會，而會場上的主人和客人卻都各懷心事。查福鼎屢屢當眾示愛，向人介紹林虹是自己的未婚妻，林虹卻明里暗里推脫婉拒。

偷偷前來接頭的新四軍隊長馮水根告訴林虹：已經查明第三批貨是被政治保衛局特務隊截獲的，于是林虹念頭一轉，盯著前來赴宴的特務隊副隊長鄒魯談起了倒賣這些扣押物資的生意。

與此同時査福鼎正向前來警告他的中統特派員抱怨：國民黨高層得了他的好處，有了危險卻無人替他遮擋。

原來重慶方面已經得知査福鼎與黨內高層的不法交易，暗中派了軍統高級特工周玖到蘇州秘密抓捕査老板歸案。

周玖其人算是戴罪啟用，軍統精英是一定的，而這次卻是從監房直接受命出發，無奈剛到蘇州，就被伏擊的日本人把蘇州站長打死了，周玖只得和上級臨時從南京調來的女特工白麗一起執行任務，可謂兩眼一抹黑。好歹還是通過內線打探到査福鼎的行蹤，于是準備趁他們去看戲的機會展開行動。

與此同時，市井生活又是另一番景象，蘇州街頭小混混余二斗的戲劇人生正在徐徐揭幕。他因為欠錢不還，被龍喜財的手下貔貅抓到了青龍幫，為了保命，胡亂說用自己的身子抵債。龍爺看他古靈精怪但也態度誠懇就同意了，并布置了一項任務給他--到牡丹大戲院去搶一個文明戲班子里的小妮子。

讓余二斗和貔貅沒想到的是當天的牡丹大戲院布滿了日本兵，原來河源少佐也來看戲。于是江湖混混、日偽特務、日本軍官、軍統特工同時出現在了戲院里，又各有目標，一場混戰看來是必不可免了……

而余二斗的人生也即將遭遇變故，因為在戲院廁所里，余二斗遇見了和自己長得一模一樣的人--查福鼎！