1932年日軍進(jìn)攻上海，國(guó)民政府與日本政府簽訂淞滬停戰(zhàn)協(xié)議，1937年日軍再次進(jìn)攻上海，上海淪陷。抗日?qǐng)F(tuán)體進(jìn)行地下斗爭(zhēng)，使得日本特務(wù)和漢奸人人自危。沈木風(fēng)(朱雨辰飾)在他的同門師兄弟編成的藍(lán)刺小組下，加入冷風(fēng)暴計(jì)劃，打算打入恒抗同盟會(huì)，除掉恒會(huì)會(huì)長(zhǎng)邵一夫。他進(jìn)入上海的的第一站就是上海大歌廳百樂門，他進(jìn)入百樂門之后便與百樂門的胡昆率領(lǐng)的一行人大打出手踢場(chǎng)子收保護(hù)費(fèi)，在打斗過程中受到漢奸楊云軒的幫助，楊云軒現(xiàn)在供職于上海特工總部。他看重沈木風(fēng)的功夫，便有意說服他去恒會(huì)做臥底，除掉邵一夫。日軍因上海動(dòng)亂便派金城玲子大佐來輔佐上海情報(bào)部主任易安之的工作。沈木風(fēng)因在百樂門不忍看到自己的傭人小雪遭受何警長(zhǎng)二公子的調(diào)戲，便與何公子發(fā)生矛盾。再去解救被何公子帶走的小雪時(shí)中了圈套，來到了邵宅，經(jīng)過一番打斗后沈木風(fēng)卻發(fā)現(xiàn)小雪竟是邵一夫的女兒邵雪桐(瑛子飾)，邵雪桐意圖說服沈木風(fēng)加入恒會(huì)去殺日本漢奸救國(guó)人。