天寶堂的刺客煙花武功高強，平日則以美容師宇文軒的身份作掩飾，而傳信人小橋則以才女柳夢惜的身份出現，二人素未謀面。郡主心怡宇文軒，約他赴一書畫會，宇文軒見主人柳夢惜已心生愛意，季昌亦被柳夢惜迷住，加以親近，柳夢惜乘機將他身上金庫鑰匙印模。宇文軒為救柳夢惜得罪季昌，季昌下令斬殺，幸被郡主力保。煙花與眾刺客合力劫金庫，皇上安祿山氣極，將季昌殺死。安慶緒深愛郡主，想要力勸安祿山收回成命，不用出嫁突厥。郡主見煙花、小橋出游，怒極出劍，二人各以性命相護，郡主心痛離去。煙花再接任務，入宮刺殺安祿山，卻見安祿山已死。煙花被囚入天牢，堂主想殺人滅口，刺客入宮殺煙花，煙花乘機逃走，到義父慕容喜家暫避。煙花擔心吳勇的安危。小橋剛升任殺手，第一個任務就是刺殺煙花，小橋正要下手之際，方知煙花正是心愛的宇文軒，惟有匆匆離去。煙花牽掛柳夢惜，去畫舫探訪，柳夢惜感到十分痛苦矛盾。飛狐親自出馬，將煙花打下山崖。飛狐囚禁小橋、流水，引煙花現身，煙花在海中被司馬亮發現，救入桃源。桃源內人人和善，如人間樂土，煙花托司馬亮送信給柳夢惜約會相見。

小橋被接入桃源，為救流水，決定刺殺煙花，但被司馬亮發現導致行動失敗。煙花出谷打探吳勇的消息，安慶緒恨郡主深愛煙花，并為吳勇求情，遂將吳勇處斬。御醫藥是大唐派在朝中的奸細，天寶堂刺客欲殺藥，幸好被煙花相救，煙花從藥口中得知天寶堂并非為大唐效命，懷疑自己一向受騙。煙花想讓老樹查探真相，老樹不肯背叛，煙花不忍下殺手，老樹告知小橋已潛伏在煙花身邊。煙花回桃源暗中監視，發現柳夢惜就是小橋，小橋刺殺煙花，二人相打之下，司馬亮見小橋手上的烙印，方知小橋是他的親生女兒，司馬亮說出秘密，天寶堂只是一個殺人幫會。   小橋、煙花合力用計，假裝煙花被炸死，救出流水。二人暗中監視副堂主，見他與史思明將軍聯絡。天寶堂要求被收編在朝廷，安慶緒為防殺父篡位的秘密外泄，決定斬草除根。慕容喜與史思明勾結，密謙叛變。煙花得慕容喜相助，混入宮中，安慶緒欲冊封郡主為皇后，郡主不肯。煙花行藏敗露，遂假意挾持郡主而脫險，郡主見煙花、小橋二人恩愛纏綿，更感孤寂。   郡主回宮中，安慶緒知郡主有心助煙花，妒火中燒，強迫郡主就范，郡主傷心難過。   郡主對安慶緒深感憎恨，決心制造機會讓煙花行刺安慶緒。郡主相約安慶緒于云霄塔觀景，小橋、煙花一起行動，郡主見狀，拼死相救，安慶緒被殺，郡主臨死仍然護煙花與小橋離開。慕容喜幫助史思明奪取皇位，被封為將軍，慕容喜派飛狐跟蹤煙花至桃源，赫然發現司馬亮竟未死，決心一舉殲滅，在煙花、小橋成婚之日，眾人殺至，司馬亮拼死相護，二人僥幸乘船逃去，二人折返之際，老樹已在等候，老樹不敵，道出煙花義父慕容喜就是天寶堂的堂主，煙花大受打擊，決心找慕容喜報仇，究竟煙花大仇能報嗎，二人究竟鹿死誰手呢。