津口征三將黃文俊保釋出來，但黃文俊暴露了日本情報人員的身份，給日本和葡萄牙的關系造成了損傷，津口征三責罰他，命他割下一只耳朵，向駐澳門日軍首腦謝罪，也正好顯示自己對部下的絕對控制力。津口征三終于面見鐘鐵漢，他們相約按老規矩辦事。老規矩是他們當年軍校同窗時定下的規矩。來給鐘鐵漢換藥的護士楊瑞英見到了自己朝思暮想的李征，她追出來，要將錢還給津口。津口卻彬彬有禮地拒絕，楊瑞英一臉惆悵。津口征三和鐘鐵漢的老規矩就是拆卸槍支重新組裝，誰用時最短誰贏。鐘鐵漢贏了，但因為津口手上有傷，他坦承勝之不武。津口征三提出回香港接受審訊，一個月后送鐘鐵漢去巴西，鐘鐵漢同意了。

熊谷川和小林醫生猜出了是津口征三在監聽自己，他們故意在電話前交談，企圖反過來影響津口。鐘鐵漢給出的大部分情報被津口征三認為已經過時，津口指責鐘鐵漢有所保留，鐘鐵漢爽快地承認。鐘鐵漢也在和津口征三大打心理戰。這次他供出了老彭在廣東的駐地，津口征三如獲至寶。

日軍迅速突襲了老彭駐地，但駐地已空無一人，只繳獲了一些尚未焚毀的文件。津口征三驗證了鐘鐵漢情報的準確性，他懷疑自己內部有共產黨的奸細。鐘鐵漢順應津口的思路，向他提供大和內部奸細的蛛絲馬跡，全部線索都指向了目標。徐小月來到老彭新的駐地，質疑為什么讓鐘鐵漢假死。老彭的回答讓徐小月確認鐘鐵漢并沒有投敵。徐小月留下一封信，離開了駐地。津口鎖定了內部的奸細，他認為是熊谷川!